Como la tokenización es muy flexible en su usabilidad, el token podría representar la propiedad de bienes raíces de muchas maneras. El tipo general de bienes inmuebles que se pueden tokenizar puede variar al igual que la inversión inmobiliaria tradicional; sin embargo, la tokenización de bienes inmuebles permitiría poca participación de terceros sobre los inversores. Dado que los activos físicos respaldarían los tokens, el valor de los tokens fluctuaría en función del rendimiento del activo, de forma similar a la inversión inmobiliaria tradicional pero con la facilidad de transferencia que otorga la utilización de la tecnología blockchain.
¿Qué problemas puede resolver la tokenización?
Liquidez de bienes inmuebles
Uno de los problemas más importantes con la inversión y venta de bienes raíces es la liquidez del activo. En el curso normal de una transacción, hay muchas partes involucradas, especialmente con la transferencia legal del activo. La tokenización podría mitigar este problema en situaciones específicas. Tan fácil como es comprar y vender varias criptomonedas en el mercado, la tokenización podría simplificar las transacciones en el espacio inmobiliario. En lugar de la transferencia normal del proceso de propiedad que tiene lugar cuando se vende una parte de la propiedad en una inversión inmobiliaria, la tokenización podría eliminar al intermediario y permitir que la propiedad se transfiera directamente de un inversor a otro.
Buscando propiedad
Otro problema que se encuentra al invertir en bienes raíces es la búsqueda real de la propiedad en la que invertirá. Hay muchos mercados donde estos activos están disponibles para la venta. Si los activos fueran tokenizados, podrían cotizarse en un mercado centralizado. Esto facilita el trabajo del inversor al permitir que la búsqueda de una inversión potencial se lleve a cabo en un solo lugar. A través de esta posibilidad, los inversores tendrán acceso a la búsqueda de inversiones potenciales ubicadas en otras áreas geográficas y permitirán a los vendedores acceder a un gran grupo de compradores potenciales.
Prueba innegable de propiedad
La prueba de propiedad es otro problema al que se enfrentan los inversores inmobiliarios tradicionales. La propiedad legal generalmente se muestra a través de varios documentos legales que muestran la venta del activo y los derechos de propiedad del nuevo inversor. La tokenización utiliza el sistema de registro distribuido, al igual que las criptomonedas. Un libro mayor distribuido es una base de datos que se comparte y sincroniza de forma consensuada en varios sitios y a la que pueden acceder varias personas. Cualquier cambio o adición realizada al libro mayor se refleja y se copia a todos los participantes en cuestión de segundos. Cada transacción es enviada y validada por la red que conforma el mercado. Esta característica de la tecnología blockchain mitiga cualquier problema que surja de varios reclamos de propiedad porque la red podría validar cada transacción y mostrar el propietario legítimo del activo.
Aplastando la barrera de entrada
Los activos ahora se pueden dividir en cantidades más pequeñas de propiedad, gracias a la tokenización. Al igual que Bitcoin, un token de bienes raíces se puede dividir para hacer que la barrera de entrada a los inversores más pequeños sea mucho más fácil de superar. Dado que las transacciones se realizarán en un entorno virtual, también facilita comenzar a invertir en bienes raíces. En lugar de necesitar documentos legales para transferir la propiedad, alguien con poca o ninguna experiencia puede realizar una compra en línea. Esto brinda a muchas más personas la capacidad de invertir en bienes raíces sin pasar por el desalentador proceso legal de transferir la propiedad, con el que muchos inversionistas principiantes pueden no estar familiarizados.
Mejorar la transparencia y la seguridad del mercado
El uso del sistema de contabilidad distribuida no solo ayuda a mitigar el problema con una prueba innegable de propiedad, sino que también ayuda a mejorar la transparencia y la seguridad generales en el mercado inmobiliario. Teniendo en cuenta que cada transacción será procesada y aprobada por otros usuarios en el mercado, cada transacción será transparente para el público. Además, la seguridad del mercado estará respaldada por la tecnología blockchain, que ha demostrado ser extremadamente segura cuando se trata como moneda. Esta aplicación de la tecnología será tan segura como la utilización de la misma tecnología para procesar transacciones de inversiones.
¿Qué implica la tokenización de bienes inmuebles?
Al desarrollar un token, es importante comprender qué representa el token. El token puede representar una parte de la escritura, una participación accionaria en una entidad legal, la propiedad de la deuda garantizada o cualquier otra forma de activo relacionado con ese bien inmueble. La naturaleza del interés que se tokeniza puede afectar qué regulaciones se aplican al token. Los tokens de bienes raíces pueden calificar como valores según la ley estatal y federal. Las opciones son registrarse en la Comisión de Bolsa y Valores (“SEC”) o satisfacer una exención. Las regulaciones que permiten la exención del registro en la SEC impondrán diferentes restricciones y limitaciones a las transacciones asociadas con el token. La plataforma elegida para el token debe ser capaz de crear informes personalizados que luego se pueden transmitir a la SEC, a los agentes de transferencias públicas, etc.
Al establecer la entidad legal para el token, los acuerdos involucrados deben permitir automáticamente que la tecnología blockchain implemente y haga cumplir las transacciones de capital relacionadas con el token. Estos “contratos inteligentes” están diseñados para hacer que los diferentes procesos involucrados con el token, como la distribución de dividendos o las ventas a otros inversores, sean fluidos y esenciales para la configuración adecuada de un token. Los contratos inteligentes deben probarse para identificar cualquier falla técnica o de seguridad en el código que pueda causar que la tecnología blockchain genere errores o permita el fraude. Estos defectos conducirían a la reemisión de tokens y serían costosos para la reputación del token.
¿Cuáles son las consideraciones fiscales y de presentación de informes?
Los emisores de tokens virtuales deben tener cuidado de cumplir con todas las leyes y regulaciones dondequiera que ofrezcan sus tokens. Los pasos que los emisores pueden tener que tomar incluyen la verificación activa de que los inversores estén acreditados. Dado que los tokens virtuales están sujetos a más que una simple regulación como valores, algunos tokens también pueden estar regulados por las leyes y regulaciones contra el lavado de dinero, el servicio de dinero y las leyes generales contra el fraude y la protección del consumidor. Los emisores e inversores deben consultar a la representación legal adecuada y a los profesionales de impuestos para desarrollar una estrategia completa.
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